规范证券投资基金会计行为的重大举措

（作者：刘光忠 许玉红）

　　继2000年12月29日颁发《企业会计制度》之后，财政部又着手制定《证券投资基金会计核算办法》（以下简称《办法》）。2001年6月7日，财政部印发了《证券投资基金会计核算办法（征求意见稿）》（财办会犤2001犦5号），目前，正广泛征求中国证券监督管理委员会、各证券投资基金管理公司、各证券投资基金托管银行以及会计师事务所等有关各方的意见。预计《办法》将在近期出台。《办法》的颁布实施，必将对规范证券投资基金的会计核算行为、保护基金持有人的合法权益、促进证券市场的健康发展发挥积极作用。
　　《办法》的制定背景证券投资基金是我国证券市场的一个新型投资品种。
　　所谓证券投资基金，是指利益共享、风险共担的一种集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配，是一种间接投资方式。证券投资基金按组织形式不同，可分为公司型基金和契约型基金；按是否可自由赎回，可分为封闭式基金和开放式基金；按投资标的不同，可分为国债基金、股票基金和其他投资基金；按投资目标不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。目前，我国的证券投资基金属于契约型、封闭式和开放式基金，主要投资于上市流通的股票和债券等金融工具。
　　我国的证券投资基金市场从1998年开始建立，其开始的标志是1998年3月，经中国证券监督管理委员会批准，基金金泰、基金开元两只基金首次向社会发行成功。从1998年3月创立开始到2000年底，短短两年多的时间，已成立的基金管理公司达10家，管理的证券投资基金33只，基金规模达560亿元，流通市值达722亿元，占上海证券交易所和深圳证券交易所两市当日流通市值的10％，最小的基金规模为5亿元，最大的基金规模为30亿元。
　　进入2001年以来，我国的证券投资基金市场迎来新的发展时期。去年10月，《开放式证券投资基金试点办法》正式出台，今年3月，中国证券监督管理委员会批准了华安基金管理有限公司为第一家开放式基金的基金管理人，其管理的第一只开放式基金——创新基金已经中国证券监督管理委员会批准，将在下半年发行。预计今后将有更多的开放式基金陆续推出。最近，中国证券监督管理委员会发布的《关于申请设立基金管理公司若干问题的通知》明确规定，基金公司的主要发起人应当是证券公司或信托投资公司，但其他市场信誉较好、运作规范的机构也可以作为发起人参与设立基金公司。此举意味着今后其他机构，如保险公司、各类投资公司等都有可能参与设立基金管理公司，给中国基金业带来巨大的发展空间。随着证券投资基金管理公司和基金数量的不断增加，证券投资基金的投资者也会越来越多，广大的投资者越来越关注证券投资基金的会计信息披露，对会计信息质量也提出了更高的要求。另一方面，国家也加大了对证券投资基金的监管力度，对基金管理公司的会计信息披露提出了更高的要求。证券投资基金的发展迫切需要与之相适应的会计规范。为了适应我国证券投资基金业发展的客观要求，规范证券投资基金的会计核算行为，保护投资者的利益，为会计信息使用者提供真实、完整的会计信息，财政部正在抓紧制定《办法》。
　　《办法》的主要内容《办法》主要规定了如下内容：
　　
　　1、规定了基金会计的核算主体，即以证券投资基金为核算主体，每只基金均应独立建账，独立核算。
　　2、规定了基金净值和基金单位净值的计算。
　　3、规定了基金资产的估值原则，包括对上市流通的有价证券、未上市流通的股票以及配股权证的估值原则。
　　4、规定了基金申购、赎回业务的账务处理方法。
　　5、规定了基金投资业务、证券回购业务的账务处理方法。
　　6、规定了基金收入的确认、计量和账务处理方法，基金收入包括股票差价收入、债券差价收入、债券利息收入、存款利息收入、股利收入、买入返售证券收入和其他收入等。
　　7、规定了基金费用的确认、计量和账务处理方法，基金费用包括管理人报酬、基金托管费、卖出回购证券支出、利息支出和其他费用。
　　8、规定了基金收益的计算以及收益分配的账务处理。
　　9、规定了基金的会计信息披露，包括会计报表种类、格式、内容及会计报表编制方法。
　　证券投资基金会计的特征证券投资基金会计既不同于企业会计，也不同于行政
　　事业单位的政府会计，具有以下特征：1
　　、以基金为会计核算主体会计主体是会计为之服务的特定对象，会计人员只能
　　核算会计主体的发生的经济业务事项。企业和行政事业单位的会计核算，以企业和单位为会计核算主体，会计人员围绕企业和行政事业单位的经营活动或业务活动进行会计确认、计量和记录，而证券投资基金会计不同于企业和行政事业单位，它是以证券投资基金为会计核算主体，独立建帐，独立核算。界定这一主体的意义在于：一是将证券投资基金的管理主体———基金管理公司的经营活动隔壁
　　证券投资基金的经营活动区别开业；二是将基金管理公司管理的不同基金之间的经营活动区别开来，从而界定了从事会计工作和提供会计信息的空间范围。所以，《办法》规定，基金管理人应当以基金为会计核算主体，独立建帐，独立核算，保证不同基金之间在名册登记、帐户设置、资金划拨、帐簿记录等方面相互独立。
　　2、在基金估值日，需对有关基金资产进行估值，并作出相应的账务处理对基金资产进行估值，是证券投资基金会计区别于企
　　业和行政事业单位会计的显著特征。所谓基金资产的估值，是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。无论哪一种基金，在初次发行时都将基金总额分成若干个等额的基金单位。在基金运作过程中，基金单位价格随着基金的增值而发生变化。为了比较准确地对基金进行计价和报价，使基金价格能较准确地反映基金的真实价值，就必须对某个时点上每一基金单位实际代表的价值予以估算，并将估值结果以基金净值的形式予以公布。所以，《办法》对基金资产的估值原则作了如下规定：（1）任何上市流通的有价证券（含股票和债券），以其估值日在证券交易所挂牌的市价计算；估值日无交易的以最近交易日的市价计算。（2）未上市的股票应区分两种情况处理：一是向原有股东配售的股票或向社会公众增发的股票，按公布日市价计算。（3）配股权证，从配股除权日起到配股确认日（即下单日）止，按市价高于配股价的差额计算。（4）如有新增事项，按国家最新规定计算。
　　3、在基金估值日，需对基金净值进行计算估值日计算基金净利值，是证券投资基金会计区别于
　　企业和行政事业单位会计的又一显著特征。所谓基金净值，是指某一时点上某一投资基金每份基金单位净值实际代表的价值，是基金单位价格的内在价值。基金净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。一般情况下，基金单位价格与基金单位净值趋于一致，即基金净值增长，基金价格也随之提高。尤其是开放式基金，其基金单位的申购或赎回价格都是直接按资产净值来计价。但是封闭式基金在证券交易所上市，其价格除取决于基金净值外，还受到市场供求关系、经济形势、政治环境等多种因素的影响，所以，其价格与基金净值常发生偏离。所以《办法》规定：基金管理人应当于估值日计算基金净值。基金净值等于持有人权益。基金净值按已发行的基金单位总量平均分割，得出基金单位净值。基金单位净值的计算以人民币元为单位，如为封闭式基金，元以下保留两位小数，第三位小数四舍五入；如为开放式基金，元以下至少保留四位小数，后一位四舍五入。(财政部会计司 )