制度建设能否防范财务造假？

 　　随着近日峨眉山、营口港和时代新材2003年年报的正式亮相，2003年年报披露大幕正式拉开。这是自2003年修订的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号＜年度报告的内容与格式＞》颁布以来公开披露的第一批年报。而就在不久前，中国证监会发布了一份题为《谁审计中国证券市场》的报告，全面介绍和分析了前一年度会计师事务所的基本情况及执业情况。同时，证监会有关部门也连下几道“金牌”，对财务信息披露质量提出了严格要求。

那么，在如此重压之下，会不会还有上市公司与注会串通作弊，提供虚假财务信息呢？笔者认为，财务造假已成一大痼疾，要想完全避免是不可能的。事实上，我国证券市场的发展也一直伴随着上市公司的财务造假案，从“深圳原野”到“琼民源”到“银广夏”，再到去年多家上市公司董事长神秘蒸发，一系列证券欺诈案的揭露，像一枚枚重磅炸弹，在我国证券市场向规范化前进中一路炸响。而从美国连续发生的安然、朗讯、凯玛特、世通、施乐等世界知名公司财务造假案，到最近曝光的意大利帕马拉特财务丑闻，无一不说明财务造假并非中国所独有，它是现代企业、现代市场经济，尤其是证券市场发展到高级阶段不可避免的产物，也正是因为上市公司作为公众公司，除了商业秘密外没有任何秘密，它们为了自身的利益总想掩盖问题，结果往往是欲盖弥彰。不少上市公司的财务状况就像绣花枕头，外表虽然漂亮，里面包的却是糟糠。

会计信息失真问题长期是国内企业的“致命伤”，上市公司财务造假现象目前也已经超越了会计范畴而演变成为一个备受关注的社会问题。它不仅严重扭曲了股票的价值，扰乱了资本市场秩序，而且使境外投资者对中国上市公司的投资价值“打折处理”，投资B股市场的兴趣近年来更是“有减无增”，更为严重的是，国内证券市场上不仅投资者信心受挫，而且巨额流通市值遭蒸发，仅银广夏造假曝光后的暴跌，就使其流通市值的损失多达70多亿元。如果对上市公司财务造假不严加打击和治理，我国的资本市场就难于有效健康地发展。

好在为杜绝上市公司财务造假，最近证监会和沪深交易所明显加大了对上市公司的监管和处罚力度，先后有几十余家上市公司遭到交易所的公开谴责或者接受证监会的立案检查并被责令进行整改。其中，上市公司造假再次被列为受到处罚的几种原因之首。另外，2003年我们的制度建设又向前迈进了一步。企业上市制度已经从审核制转向了保荐制，证券发行制度的改革，反映了监管市场化的发展进程。具体到新修订的《年度报告的内容与格式》，在诸如前10名流通股东、关联方资金占用、对外担保等市场关注的重大问题方面，新要求下的年报相比于以往的年报，披露的内容会更为全面，将大大提高上市公司股东情况及财务状况的透明度。首先，区别于以往上市公司年报只要求披露前10大股东的情况，新要求增加了前10名流通股东的信息披露要求。其次，强化了关联方资金占用情况的披露要求和对外担保情况的披露要求。同时，增加了重大损失的责任追究条款。另外，今年1月1日起正式施行的《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》，以强制轮换主审会计师的方式，也将力促注册会计师保持必要的职业谨慎，提高职业诚信度，以确保提高上市公司审计质量。

由此来看，管理层无疑是希望市场走好，希望投资者利益都得到有效保护，而且采取了客观务实的态度，对于政策中出现的偏差也拿出勇气进行了及时改正，这与查处一些违规公司一样，都是我们的证券市场为走向成熟必须付出的代价，正因为有这种勇气和魄力，我们有理由相信中国的证券市场必将有一个美好的未来。但是，制度的建设只是防止财务造假的基础，解决财务造假的根本是要建立以诚信为核心的企业文化。要建设中国的信用体系，无论是政府、企业还是个人，信用关系不能颠倒。现代市场经济特别是作为虚拟经济的证券市场，更应该树立“诚信为本”的信用文化，只有这样，企业才能长远发展，上市公司才能为国民经济的发展作出更大贡献，我国的证券市场才会有一个崭新的局面。  本文版权属于