什么是BS模型

BS模型（Black-Scholes模型）是由美国经济学家Myron Scholes和美国金融学家Fischer Black于1973年提出的，它是描述欧式期权的定价的重要模型。换言之，它是用来计算期权的理论价格的模型，使得市场参与者可以把期权当作资产。该模型用到了随机微分方程、不确定性、波动性和分散性等计算期权价格的重要概念。

BS模型的基本假设是：市场具有绝对的连续性，即证券价格连续变化。其次，市场没有反向的价格波动，即不存在股票价格的「跳跃」；以及期权价格一定能够根据基准证券的价格公式变化。

BS模型的最终计算结果是一个带有期权的对数正态分布函数，它计算出期权价格的解析解，从而得出期权的理论价格。这个计算结果可以通过让计算机结果方便、快捷地实现，可以取得更准确的期权定价结果。

BS模型可以作为所有期权定价模型的准确指导思想，并被广泛用于实践。目前，BS模型已经进一步细化、扩展，形成经典的定价模型。拓展知识：BS模型也可用于其他金融衍生品的定价，如交易所交易品种的价格定价（如外汇期货、商品期货等），以及利率的定价，如固定利率债券、浮动利率债券、以及其他债券投资产品的定价。