《金融企业会计制度》:券商紧箍咒?

　　日前，财政部发出通知，要求国内非上市证券公司自2004年1月1日起全面执行《金融企业会计制度》。　　“《证券公司会计制度》已经不能真实地反映证券公司的真实境况，证券市场迫切需要一部能使得券商‘讲真话、亮家底’的会计制度。《金融企业会计制度》将给以前会计信息不甚透明、现在艰难度日的证券公司念上一篇‘紧箍咒’。”上海国家会计学院CPA研究中心主任马贤明教授表示。　　历史渊源　　其实，早在2002年1月1日，财政部就要求外商投资的证券公司与上市证券公司按照《金融企业会计制度》核算。　　证券业协会的一位工作人员透露，2002年证监会要求证券公司除了按照以前的会计标准编制年报之外，还要按照《金融企业会计制度》做一份拷贝，提交证监会报备。如果二者之间差异过大，还需写一份说明解释原因。　　财政部、证监会对于《金融企业会计制度》寄于厚望，不仅在2001年9月就公开发布《征求意见稿》，而且从2002年5月开始，证监会广泛征求国内券商及业内专家的意见。　　某证券公司的财务负责人透露，当时由证监会主席助理、机构部主任李小雪牵头此事，在北京、广州等地多次召开研讨会，向券商推行金融企业会计制度。与会者，不仅有券商的财务总监，几乎所有的总裁都纷纷到场。　　会议上，大多数券商的一把手均表示愿意执行《金融企业会计制度》。　　虽然如此，在制度的执行过程中，有关部门还是倍感困难。　　按照原计划，财政部要求从2002年开始，全行业执行《金融企业会计制度》。　　但低迷的行情、萧条的市场，使全国127家券商的经营状况岌岌可危，如果严格推行新制度，对券商来说，是雪上加霜。　　马贤明表示：“财政部要求券商分批执行新会计制度，是充分考虑到券商经营困难，为其提供有效的缓冲时间的角度出发的。财政部近日下文明令要求从2004年开始全面执行此制度，看来时机已经成熟，势难更改了。”　　专家与当事人的分歧　　从规范我国证券市场发展，促进券商规范运作，提高其抗风险能力来看，新的会计制度将起到一定作用。但从短期来看，新会计制度可能会让部分券商感到“周身不适”。　　某上市券商的审计师北京天华会计师事务所唐金超明确地告诉记者：“《金融企业会计制度》对券商影响最大的是资产减值准备。”　　唐金超认为，资产减值准备的影响主要有三个方面：　　首先，计提范围扩大。　　据了解，以前证券公司的减值准备只提取应收帐款减值准备、短期投资减值准备和长期投资减值准备，而《金融企业会计制度》更强调审慎性和　　稳健性，除了前面3项计提外，还规定受托资产减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备和抵债资产减值准备。　　其次，减值准备计提办法改变，而且需要追溯调整，这对券商的资产状况影响非常之大。　　虽然，在目前执行的《证券公司会计制度》中也有减值准备这项，但计提比例相当低，比如坏帐准备计提比例是1％。　　据介绍，我国证券市场在1993年时受泡沫经济的影响，金融秩序混乱，存在随意拆借、高息揽存等现象。而一些券商把拆借出去却根本收不会来的资金或者不知去向的长期投资仍旧挂在帐上，并且继续帐面计息，而按照《金融企业会计制度》，这些都需要追溯调整、计提减值准备。　　唐女士告诉记者：越老的证券公司可能问题越多，越有历史问题的证券公司受到的冲击越大。如果上述资产是一次性追溯调整，明年部分券商可能会遭受重创。　　第三，自营减值准备是所有的减值准备中，最令券商头疼的一项。　　新制度规定，不管市场情况如何，券商必须按股票市价与成本孰低原则来计提减值准备，此举将有效避免券商利用会计规则掩盖潜亏的现状。　　2002年券商将会计核算规则由权益法更换为成本法的不在少数。成本法核算只以成本入账，不计损益。而去年自营业务巨亏是券商难以回避的现实，仅依靠这一项“核算技术”，亏损的真相得以掩饰，许多券商的年报因此增色不少。　　而以“孰低原则”计提减值准备，熊市时券商资产可能会大幅缩水。”　　马贤明表示：“采用新制度后，流动性证券类资产无疑将会面临冲击，考核公司安全性的指标———净资本甚至可能出现负数；与此同时，券商的亏损数会增加，盈利家数将减少。”　　相对于专业会计人士的看法，许多证券公司的人士对此却不以为然。　　他们认为，《金融企业会计制度》的意义在于控制风险，对证券公司并没有根本性的影响。　　广东证券和中关村证券的财务负责人都认为，前后两个会计制度虽然对证券公司资产状况的评估更加严格了，但二者之间的差别并不太大，主要的变化在于对证券公司计提准备和跌价准备比以前规定得更细致。　　海通证券研究员陈峥嵘介绍说，我们国家的会计制度标准比较多，仅金融企业以前就分为银行类和非银行类，非银行类中保险、信托、证券等不同的行业又执行不同的会计制度。今后在充分考虑到各行业自身差异的前提下，各种会计制度都要逐步减少类别，并进行规范和归一。证券公司执行金融企业制度也是为券商向股份制企业改造做铺垫。　　推进的阻力　　虽然券商对于《金融企业会计制度》额手称庆的人不在少数，但相关部门隐隐感到来自券商的无形阻力。　　马贤明说：“例如新增资扩股的证券公司，按照原先的会计制度，公司的每股净资产1.50元，新股东以此价格受让股权，但在执行《金融企业会计制度》的规定后，公司的每股净资产只有0.80元，这势必会引起新股东的强烈反对。”　　“证券公司取得主承销商资格、银行间拆借市场的资质与公司总资产、利润、净资本紧密挂钩，一旦执行《金融企业会计制度》，券商可能面临丧失资质的风险；另外，潜在的历史帐务包袱可能会涉及相关人员的责任问题。”他认为推行新制度这方面的阻力不小。　　据其透露，财政部、证监会、税务总局就此问题多次商谈，并且着手起草《金融企业会计制度》的相关配套政策。这份以“讲真话、亮家底，给政策”为原则的《金融企业会计制度》配套政策已经起草完毕，估计在2004年1月1日《金融企业会计制度》全面执行前会公布于世。　　在配套政策中，证监会将对于券商资质评审指标给予适当调整，而财政部、税务总局也将对证券公司税收政策、财务政策予以优惠，比如一些符合条件的券商异地营业部可以采取合并纳税原则，而不依照原先的属地交税原则。　　马贤明认为，在证券公司高速发展的过去十年中，行业利润远远超出社会平均水平，导致各证券公司对财务、内控、核算等方面疏于管理，财务风险百出，这就是《金融企业会计制度》必须贯彻的根本原因。

本文版权属于作者和